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这是Capital Essence对2009年10月29日(周四)的市场技术分析。
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5 k, O. `# {6 I- a$ D$ \9 E 昨天我们说到:“美元最近的涨势更有可能仅仅是一波修正走势,而非真正的底部。尽管如此,资金流向指标大幅飙升并站上9月峰值,目前已经处于年内最高点,这是强劲的吸筹信号。因此这轮上涨应该还有一定空间……如果美元继续走高,我们可能还会看到股市出现更深的跌幅。”恰如我们所料,由于美元连续第四天大涨,导致原材料和大宗商品相关个股大幅下挫,周三美股遭遇重创,标普500指数重跌近2个百分点。
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( }/ t, |8 O9 }/ J8 k; W 周三行情中表现最糟糕的板块之一是Materials Sector SPDR(XLB),跌幅超过3个百分点。不过,正如我们从下图看到的,尽管近期大幅跳水,该板块仍处于明确的上升趋势之中。事实上,它正在快速接近一个关键转折点,板块在这一位置的表现将决定未来数周的运行方向。* g s9 K6 n+ ]" y3 b
; ~/ p% [, b _7 w' |" p 下面的图形来自于我们的“美国市场ETF交易地图”,显示了XLB和标普500指数的交易区间和资金流向指标。如图所示,淡蓝色带代表短期交易区间,向上突破这一区间意味着超买(红色色带所示),向下跌破这一区间意味着超卖(墨绿色带所示)。9 J* A6 o- _/ ~5 k7 i" L
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图1.1 Materials Sector SPDR(日线图)# e7 C- z. S: L& z# _. A
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如图所示,XLB即将回调至一个关键价位,自从板块3月份向上突破以来这一位置多次成功击退价格的下跌走势。我们可以看到,到目前为止,回调都被证明是买入的机会。换句话说,如果历史重演的话,我们在未来几天至少可以看到一次反弹尝试。不过多头应该当心资金流向指标转负的信号,这是投资者派发筹码的信号,因此我们应该采取谨慎策略。紧邻阻力位在30.67美元,即上图白线的位置,收盘站上这一位置将增加重新测试10月高点的概率。至于支撑方面,板块在29.27-28.80美元之间有一个强大的支撑带。收盘跌破这一区间将打破“逢低买进”的交易模式,接下来有可能测试夏季低点。1 t' Y. V2 g/ Z1 ]- O
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周三的行情属于全线抛盘,标普十大经济板块中有九个板块下跌。成交量也高于日均水平,纽交所换手股份接近17亿股,这是一个多月来的最高量能,说明投资者出货意愿强烈。( g' X4 P4 }. N: `
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0 @* I# J4 d. o) n 图1.2 标普500指数(日线图)6 t1 H. o# P# D: B2 L! \
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标普500指数周三行情的关键技术进展是明确跌破了3月份开始的上升趋势线。这对后市是不利的,意味着可能出现二级回调走势。目前最重要的一点是关注指数对1025点的测试,即10月低点。如果未能守住这一支撑,将破坏7月份以来形成的看涨的“高点更高、低点更高”的形态,有可能触发新一轮抛盘,最终将标普打压至短期交易区间的底部。紧邻阻力位大约在1080点。6 F: b6 T B& m! E0 X% t2 P
) \6 v/ o* F. B' Q; a7 u( m7 R 总结:经过近期下跌之后,我们看到各大股指的短期图形遭到了一些技术破坏,因此抛盘很有可能会加速。不过,除非标普500指数能够成功突破1025点,从而破坏3个月以来看涨的“高点更高、低点更高”的形态,空头应该不会有太大机会。" A! E1 `, k$ `5 T, M
6 j% T& U: x, n# L' F (本文作者:Michelle Mai) |
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