美元二次危机前，我们怎么办？

自由的像风 · 发表于 2010-5-24 10:51

倍可亲jrcj网友发帖的部分内容我深感认同：（部分转载如下）
有人说美元是硬通货，美国人可以用多发美元的方式来支付进口与清偿债务，就是向世界上所有使用美元的国家多收“铸币税”。这样的观点不能同意。因为美国维持长期贸易逆差的手段并不是靠“铸币税”。铸币税是流出美国的美元，每年也就几百亿美元，累计也就数千亿美元，而美国新世纪以来的贸易逆差就已高达数万亿美元。美国之所以能长期维持贸易逆差，主要是靠从资本项下向外输出金融商品，使大量流出美国的美元又通过购买美国资产的方式重新流回美国，由此形成资本项下的顺差，来补经常项下的逆差，而以铸币税形态流出美国的美元是不会再流回美国的。
　　由于流出美国的美元通过购买美国的金融商品输出又回到了美国，所以美国就不用多发美元，这就是为什么美国可以不断拉大贸易逆差，而美国的广义货币规模与美元币值又能长期保持稳定的原因。如果美国破坏了原有的游戏玩法，改成用多发货币的办法来支付进口乃至偿还国际债务，而没有能力用美国的金融商品回笼美元，美元返回美国的环流就会中断，美国的货币发行规模很快就会上升，在美国之外流通的美元规模也会很快大幅度增加，离全球性的严重通胀与美元的严重贬值也就不远了。所以不到实在没有办法的时候，美国是决不会走这条路的。
　　表面上看，美国似乎还有两条路可走。一条是恢复物质产业的竞争能力，使美国经济能够不依赖用金融商品换实物商品也能生存；另一条是搞出一个新的金融商品增长点，能让金融机构重新赚到钱来填以前的坏帐。从前一条路看，奥巴马目前正在走，但是很难走得通，因为直到目前发展中国家与发达国家在生产要素及商品生产成本上的差距仍在20倍左右。美国想走回头路，把生产放回国内来消除贸易逆差，生产成本也得上升20倍，按消除5000亿美元的贸易逆差计算，就得在国内增加10万亿美元的生产成本，还得再加上数十万亿美元的生产投资，这是美国无论如何负担不起的，所以奥巴马只能是嚷一嚷，美国在发展物质生产的道路上走不了多远就得回头。
　　从第二条路看，美国目前是想以低碳经济为新的金融增长点，搞出一个新的金融衍生品，但是必须有欧洲、日本和中国等发展中国家的配合，因为美国是想用低碳金融商品从这些经济体手中换钱。可欧盟想借美国的这场危机夺取美元的霸权地位，就不会给美国这个出路。
　　由于美国直到目前也找不到处理庞大有毒资产的出路，美国的危机就会在明年重来，到2012年、2013年趋于严重。由于找不到新的金融增长点又走不了回头路，美国经济就有可能在长期内走不出去。危机最终会如何收场，目前还只能作出这些判断。
　　欧洲复苏路难且长
　　文章称，正所谓“苍蝇不叮无缝的蛋”，美国能够从主权信用角度打击欧元，是因为欧元在设计时有一个致命的缺陷，即只有货币统一而没有财政统一。美国、英国与日本由中央财政集中的财力都要占到全部财政收入的70%以上，但欧盟仅占1%。一个政治与经济统一的国家，如果财政入不敷出还可以向央行透支或借款，但是欧元区国家由于货币政策被上收，救市就只能靠多发国债，由此导致欧元区国家平均债务飙升，这就给了美国机会。
　　欧洲要想挽救欧元就必须严格控制住欧元区各国赤字的增长，欧洲经济就会由此陷入严重紧缩，这对欧洲的经济复苏是严重制约。同时，紧缩赤字所带来的削减工资和福利必然会引起欧洲社会矛盾的激化与动荡，更不利于经济的健康增长。欧盟要想彻底解决欧元问题还必须从根本上改变欧盟的政治体制，让财政与货币都统一起来，欧洲就会向一个真正的国家迈进，但也可能由于欧盟各国分歧严重导致欧元垮台，欧盟分裂。目前看欧盟将走向何方还很不明朗，但有一点是确定的，即不论是前进还是后退都会经历一个较长期的痛苦过程，是一个伴随着需求收缩与社会动荡的较长期低增长时期。
　　即使欧盟国家通过内部协调能够化解危机，美国还是会找到打击欧元的新途径，特别是当未来三年美国经济再次受到金融危机冲击、出现二次探底的时候，美国打击欧洲经济与欧元的力度会更大。如此，欧洲的经济复苏之路就会更艰难。
原创如下：
理智一点的人，现在都预感到，美元危机、欧元危机、人民币危机，纸币危机已经不可避免，去年好像世界轻易地从历史上最大的危机中恢复过来，其实，那只是危机的扩散和后延，是一场大地震中多次地震中，规模最小的一次。
价值投资者的优势终于要显现出来了，选股的重点不应再是，庄家筹码、市盈率、技术指标。而应该是在倾巢之下的金蛋。首先，一场大的危机后最终的解决方法是世界范围的战争，（军工股是今后5到10年不断上涨的题材）。其次，吃饭问题。什么财富、投资，在吃饭问题面前显得多么苍白无力。如果，有幸大家十余年后保全了性命、从城市沙漠中熬了过来，手中不变的价值是什么？！
巴菲特说：现阶段，货币是最危险的资产。
我的投资策略反过来由近道远：第一步，货币保值概念；第二步，吃饭生存概念；最不愿意看到的是战争概念吃香。命都不保要钱还有什么用；也怕人还活着钱没了。

yuz967 · 发表于 2010-5-24 11:34

xiexie

过儿 · 发表于 2010-5-24 16:34

本帖最后由过儿于 2010-5-24 17:35 编辑

谢谢楼主。说白了老美就是依靠着硬实力一直在不劳而获，靠打白条度日。现在由奢入俭难，要么自降生活水平，要么靠打仗去抢，要么继续用金融衍生工具骗。美国没有那么强大，衰落的趋势可能会越来越明显。但是“美国”这个品牌还是有很多人信奉，顶礼膜拜，特别是在改革开放中成长起来的中国人。应为我们近几十年对老美的美化的太厉害了，也放任他们的大片对他们自己的美化，我们对自己民族的认同感反而缺失了，呵呵。

末底改 · 发表于 2010-5-24 18:51

现在神马都在跌, 石油在跌, 黄金在跌, 那些喊通胀的人都去哪儿啦?

自由的像风 · 发表于 2010-5-24 20:21

本帖最后由自由的像风于 2010-5-24 21:22 编辑

现在神马都在跌, 石油在跌, 黄金在跌, 那些喊通胀的人都去哪儿啦?
* T7 Z1 V6 L4 j# X8 ?! s1 T: `末底改发表于 2010-5-24 19:51

美国的金融大鳄能够左右一时，但是，不能左右一世。

最终还是靠武力维持，那时就是通货膨胀的顶峰。

094 · 发表于 2010-7-13 14:55

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